DAX® FAKTOR 20x Long

PRODUKTBESCHREIBUNG

DAX® FAKTOR 20x Long

Das Faktor Zertifikat wurde entwickelt, um Hebel auf einen Basiswert zu bieten. Dabei bedeutet Hebel, dass eine Kursbewegung des zugrundeliegenden Basiswerts zu einer überproportionalen  Kursbewegung (positiv oder negativ) des Faktor Zertifikates führen wird. Falls beispielsweise ein Faktor Zertifikat einen Hebel von 5x aufweist und sich sein Basiswert um 1% bewegt, dann ist zu erwarten, dass sich der Preis des Faktor Zertifikates um 5% bewegt. Dies kann als “Hebelwirkung“ beschrieben werden. Die Hebelwirkung kann zu schnellen Gewinnen oder Verlusten führen. Beachten Sie bitte, dass der jeweilige Hebel börsentäglich auf den vorgesehen Wert zurückgesetzt wird – sich jedoch innerhalb eines Tages, in Abhängigkeit von der Preisentwicklung des Basiswertes,  ändern kann. Bitte beachten Sie: Die Anlage in einem Faktor Zertifikat mit einem höheren Hebel kann zu größeren prozentualen Gewinnen führen. Umgekehrt kann eine solche Anlage aber auch zu größeren Verlusten und einem erhöhten Risiko führen, eine Anpassungsereignis-Kündigung auszulösen, wenn der nach Eintritt eines Anpassungsereignisses festgestellte Wert des Referenzwerts auf oder unter (im Fall von Faktor Zertifikaten Long) bzw. auf oder über (im Fall von Faktor Zertifikaten Short) dem aktuellen Strikepreis, der vor dem Eintritt des maßgeblichen Anpassungsereignisses anwendbar war, notiert..

Im Falle steigender Kurse des Basiswerts werden Faktor Zertifikate Long im Preis steigen, während Faktor Zertifikate Short fallen werden. Im Falle fallender Kurse des Basiswerts werden Faktor Zertifikate Long im Preis fallen, während Faktor Zertifikate Short steigen werden.

Faktor Zertifikate haben kein vorzeitig festgelegtes Enddatum. Sie enden aus einem von drei Gründen:

1) Eintritt einer Anpassungsereignis-Kündigung - wenn der nach Eintritt eines Anpassungsereignisses festgestellte Wert des Referenzwerts auf oder unter (im Fall von Faktor Zertifikaten Long) bzw. auf oder über (im Fall von Faktor Zertifikaten Short) dem aktuellen Strikepreis, der vor dem Eintritt des maßgeblichen Anpassungsereignisses anwendbar war, notiert. Bei einem solchen Ereignis wird das Faktor Zertifikat gekündigt und der Anleger verliert sein eingesetztes Kapital(nur eine de-minimis Rückzahlung wird  erfolgen).

2) Anleger können ihr Ausübungsrecht wahrnehmen und den inneren Wert (bei Long Produkten der positive Betrag um den die Kursreferenz des Basiswerts den Strikepreis übersteigt, bei Short Produkten der positive Betrag um den der Strikepreis die Kursreferenz des Basiswerts übersteigt,  jeweils multipliziert mit dem Ratio. Gegebenenfalls erfolgt eine Umrechnung in Euro) erhalten. Der innere Wert wird im Anschluss an die Ausübung an dem Tag festgestellt, der in den Endgültigen Bedingungen des spezifischen Wertpapiers bestimmt ist.

3.) Die Emittentin (J.P. Morgan Structured Products B.V.) kann die Produkte mit einer in den Endgültigen Bedingungen des jeweiligen Wertpapiers bestimmten Kündigungsfrist beenden, die mindestens einen Bankarbeitstag beträgt.

Ihr eingesetztes Kapital ist im Risiko, solange Sie in das Produkt investiert sind. Faktor Zertifikate sind entwickelt für die kurzfristige Geldanlage.

Für weiterführende Informationen zur Funktionsweise von Faktor Zertifikaten lesen Sie  bitte den Basisprospekt und die maßgeblichen Endgültigen Bedingungen.